Opsomming:Die teenstrydigheid tussen vraag en aanbod is een van die redes wat die styging van nikkelpryse aandryf, maar agter die kwaai marksituasie is meer spekulasies in die bedryf "grootmaat" (gelei deur Glencore) en "leeg" (hoofsaaklik deur Tsingshan Group)..
Onlangs, met die konflik tussen Rusland en die Oekraïne as die lont, het LME (London Metal Exchange) nikkeltermynkontrakte in 'n "epiese" mark uitgebreek.
Die teenstrydigheid tussen vraag en aanbod is een van die redes wat die styging in nikkelpryse aandryf, maar agter die kwaai marksituasie is meer spekulasies in die bedryf dat die kapitaalkragte van die twee kante "bul" is (gelei deur Glencore) en " leeg" (hoofsaaklik deur Tsingshan Group).
LME nikkel mark tydlyn afwerking
Op 7 Maart het die LME-nikkelprys van VS$30 000/ton (openingsprys) tot VS$50 900/ton (vereffeningsprys) geklim, ’n eendagverhoging van sowat 70%.
Op 8 Maart het LME-nikkelpryse bly styg, tot 'n maksimum van VS$101 000/ton gestyg, en dan teruggesak tot VS$80 000/ton.In die twee verhandelingsdae het die LME-nikkelprys met soveel as 248% gestyg.
Om 16:00 op 8 Maart het die LME besluit om die verhandeling van nikkel-termynkontrakte op te skort en die lewering van alle spot-nikkelkontrakte wat oorspronklik vir aflewering op 9 Maart geskeduleer was, uit te stel.
Op 9 Maart het Tsingshan Group geantwoord dat hy die huishoudelike metaal-nikkelplaat met sy hoë mat-nikkelplaat sal vervang, en het voldoende plek vir aflewering deur verskeie kanale toegeken.
Op 10 Maart het die LME gesê hy beplan om lang en kort posisies te verreken voor die heropening van nikkelhandel, maar albei kante het nie daarin geslaag om positief te reageer nie.
Van 11 tot 15 Maart is LME-nikkel steeds opgeskort.
Op 15 Maart het die LME aangekondig dat die nikkelkontrak op 16 Maart plaaslike tyd sal hervat.Tsingshan Group het verklaar dat hy met die sindikaat van likiditeitskrediet sal koördineer vir Tsingshan se nikkelbeheermarge en vereffeningsbehoeftes.
Kortom, Rusland, as 'n belangrike uitvoerder van nikkelhulpbronne, is gesanksioneer weens die Russies-Oekraïnse oorlog, wat gelei het tot die onvermoë van Russiese nikkel om op die LME gelewer te word, bo-op verskeie faktore soos die onvermoë om nikkelhulpbronne aan te vul in Suidoos-Asië betyds, Tsingshan Group se leë bestellings vir verskansing is dalk nie moontlik Betyds afgelewer nie, wat 'n kettingreaksie geskep het.
Daar is verskeie tekens dat hierdie sogenaamde "short squeeze"-geleentheid nog nie geëindig het nie, en die kommunikasie en spel tussen lang en kort belanghebbendes, LME, en finansiële instellings duur steeds voort.
As u dit as 'n geleentheid gebruik, sal hierdie artikel probeer om die volgende vrae te beantwoord:
1. Waarom word nikkelmetaal die fokus van die hoofstadspel?
2. Is die voorsiening van nikkelhulpbronne voldoende?
3. Hoeveel sal die nikkelprysverhoging die nuwe energievoertuigmark beïnvloed?
Nikkel vir kragbattery word 'n nuwe groeipaal
Met die vinnige ontwikkeling van nuwe energievoertuie in die wêreld, wat die neiging van hoë nikkel en lae kobalt in ternêre litiumbatterye bo-op die plasing plaas, word nikkel vir kragbatterye 'n nuwe groeipool van nikkelverbruik.
Die bedryf voorspel dat teen 2025 die wêreldwye drieledige battery vir sowat 50% sal verantwoordelik wees, waarvan hoë-nikkel ternêre batterye meer as 83% sal uitmaak, en die proporsie van 5-reeks ternêre batterye sal daal tot onder 17%.Die vraag na nikkel sal ook toeneem van 66 000 ton in 2020 tot 620 000 ton in 2025, met 'n gemiddelde jaarlikse saamgestelde groeikoers van 48% in die volgende vier jaar.
Volgens voorspellings sal die wêreldwye vraag na nikkel vir kragbatterye ook toeneem van minder as 7% tans tot 26% in 2030.
As die wêreldleier in nuwe energievoertuie, is Tesla se “nikkelopgaar”-gedrag amper mal.Musk, uitvoerende hoof van Tesla, het ook al baie keer genoem dat nikkel-grondstowwe Tesla se grootste bottelnek is.
Gaogong Lithium het opgemerk dat Tesla sedert 2021 agtereenvolgens saamgewerk het met die Franse Nieu-Kaledoniese mynmaatskappy Proni Resources, die Australiese mynreus BHP Billiton, Brazil Vale, die Kanadese mynmaatskappy Giga Metals, die Amerikaanse mynwerker Talon Metals, ens. 'n Aantal mynmaatskappye het onderteken. 'n aantal langtermyn-voorsieningsooreenkomste vir nikkelkonsentrate.
Daarbenewens verhoog maatskappye in die kragbatterybedryfsketting soos CATL, GEM, Huayou Cobalt, Zhongwei en Tsingshan Group ook hul beheer oor nikkelbronne.
Dit beteken dat die beheer van nikkelbronne gelykstaande is aan die bemeestering van die kaartjie na die triljoen-dollar-baan.
Glencore is die wêreld se grootste kommoditeitshandelaar en een van die wêreld se grootste herwinners en verwerkers van nikkelbevattende materiale, met 'n portefeulje van nikkelverwante mynbedrywighede in Kanada, Noorweë, Australië en Nieu-Koledonië.bates.In 2021 sal die maatskappy se nikkelbate-inkomste VS$2,816 miljard wees, 'n jaar-tot-jaar-verhoging van sowat 20%.
Volgens LME-data, sedert 10 Januarie 2022, het die proporsie van nikkel-termyn-pakhuiskwitansies wat deur 'n enkele klant gehou word, geleidelik van 30% tot 39% toegeneem, en teen die begin van Maart het die proporsie van totale pakhuisontvangste 90% oorskry. .
Volgens hierdie omvang bespiegel die mark dat die bulle in hierdie lang-kort wedstryd heel waarskynlik Glencore sal wees.
Aan die een kant het Tsingshan Group deur die voorbereidingstegnologie van "NPI (nikkel-ryster uit lateriet-nikkelerts) - hoë nikkelmat" gebreek, wat die koste aansienlik verminder het en na verwagting die impak van nikkelsulfaat op suiwer nikkel sal breek (met 'n nikkelinhoud van nie minder nie as 99,8 %, ook bekend as primêre nikkel).
Aan die ander kant sal 2022 die jaar wees wanneer die nuwe projek van Tsingshan Group in Indonesië in werking gestel sal word.Tsingshan het sterk groeiverwagtinge vir sy eie produksievermoë in aanbou.In Maart 2021 het Tsingshan 'n hoë-nikkel-matverskaffingsooreenkoms met Huayou Cobalt en Zhongwei Co., Ltd onderteken. Tsingshan sal binne een jaar vanaf Oktober 2021 60 000 ton hoë-nikkel-mat aan Huayou Cobalt en 40 000 ton aan Zhongwei Co., Ltd. Hoë nikkel mat.
Daar moet daarop gewys word dat die LME se vereistes vir nikkel afleweringsprodukte suiwer nikkel is, en hoë mat nikkel 'n tussenproduk is wat nie vir aflewering gebruik kan word nie.Qingshan suiwer nikkel word hoofsaaklik uit Rusland ingevoer.Russiese nikkel is as gevolg van die Russies-Oekraïnse oorlog verbied om handel te dryf, wat die wêreld se uiters lae suiwer nikkelvoorraad bo-opgesit het, wat Qingshan in die gevaar geplaas het van “geen goedere om aan te pas nie”.
Dit is juis daarom dat die lang-kort spel van nikkelmetaal op hande is.
Globale nikkelreserwes en -voorraad
Volgens die Verenigde State se Geologiese Opname (USGS), vanaf die einde van 2021, is wêreldwye nikkelreserwes (bewese reserwes van landgebaseerde afsettings) ongeveer 95 miljoen ton.
Onder hulle het Indonesië en Australië onderskeidelik sowat 21 miljoen ton, wat 22% uitmaak, wat die top twee rangskik;Brasilië is verantwoordelik vir 17% van nikkelreserwes van 16 miljoen ton, en is derde;Rusland en die Filippyne maak onderskeidelik 8% en 5% uit.%, vierde of vyfde ingedeel.TOP5-lande is verantwoordelik vir 74% van wêreldwye nikkelbronne.
China se nikkelreserwes is sowat 2,8 miljoen ton, wat 3% uitmaak.As 'n groot verbruiker van nikkelhulpbronne, is China baie afhanklik van die invoer van nikkelhulpbronne, met 'n invoerkoers van meer as 80% vir baie jare.
Volgens die aard van die erts word nikkelerts hoofsaaklik verdeel in nikkelsulfied en laterietnikkel, met 'n verhouding van ongeveer 6:4.Eersgenoemde is hoofsaaklik in Australië, Rusland en ander streke geleë, en laasgenoemde is hoofsaaklik in Indonesië, Brasilië, die Filippyne en ander streke geleë.
Volgens die toepassingsmark is die stroomafvraag na nikkel hoofsaaklik die vervaardiging van vlekvrye staal, legerings en kragbatterye.Vlekvrye staal is verantwoordelik vir ongeveer 72%, legerings en gietstukke is verantwoordelik vir ongeveer 12%, en nikkel vir batterye is ongeveer 7%.
Voorheen was daar twee relatief onafhanklike voorsieningsroetes in die nikkelvoorsieningsketting: "latteriet nikkel-nikkel ru-yster/nikkel yster-vlekvrye staal" en "nikkelsulfied-suiwer nikkel-battery nikkel".
Terselfdertyd staar die vraag- en aanbodmark van nikkel ook geleidelik 'n strukturele wanbalans in die gesig.Enersyds is 'n groot aantal nikkel-strykysterprojekte wat deur die RKEF-proses geproduseer is, in werking gestel, wat 'n relatiewe surplus van nikkelstrykyster tot gevolg gehad het;aan die ander kant, aangedryf deur die vinnige ontwikkeling van nuwe energievoertuie, batterye Die groei van nikkel het 'n relatiewe tekort aan suiwer nikkel tot gevolg gehad.
Data van die World Bureau of Metal Statistics-verslag toon dat daar 'n surplus van 84 000 ton nikkel sal wees in 2020. Vanaf 2021 sal die wêreldwye vraag na nikkel aansienlik styg.Die verkope van nuwe energievoertuie het die groei van die marginale verbruik van nikkel aangedryf, en die aanbodtekort in die wêreldwye nikkelmark sal in 2021 144 300 ton bereik.
Met die deurbraak van intermediêre produkverwerkingstegnologie word die bogenoemde dubbelstruktuurtoevoerroete egter verbreek.Eerstens kan laegraadse laterieterts nikkelsulfaat produseer deur die nat tussenproduk van HPAL-proses;tweedens kan 'n hoëgraadse laterieterts nikkel-strykyster produseer deur RKEF-pirotegniese proses, en dan deur omskakelaar blaas om hoëgraadse nikkelmat te produseer, wat op sy beurt nikkelsulfaat produseer.Dit besef die moontlikheid van lateriet-nikkelertstoepassing in die nuwe energiebedryf.
Tans sluit die produksieprojekte wat HPAL-tegnologie gebruik in Ramu, Moa, Coral Bay, Taganito, ens. Terselfdertyd is die Qingmeibang-projek belê deur CATL en GEM, die Huayue nikkel-kobalt-projek belê deur Huayou Cobalt, en die Huafei-nikkel -kobaltprojek wat deur Yiwei belê is, is almal HPAL-prosesprojekte.
Daarbenewens is die hoë nikkel mat projek gelei deur Tsingshan Group in werking gestel, wat ook die gaping tussen lateriet nikkel en nikkel sulfaat oopgemaak het, en die omskakeling van nikkel ru-yster tussen vlekvrye staal en nuwe energie industrieë gerealiseer het.
Die bedryfsoogpunt is dat die vrystelling van hoë nikkelmatproduksievermoë op kort termyn nog nie die omvang bereik het om die aanbodgaping van nikkelelemente te verlig nie, en die groei van nikkelsulfaatvoorraad hang steeds af van die oplos van primêre nikkel soos bv. nikkelbone/nikkelpoeier.'n sterk neiging handhaaf.
Op die lange duur het die verbruik van nikkel in tradisionele velde soos vlekvrye staal bestendige groei gehandhaaf, en die neiging van vinnige groei op die gebied van ternêre kragbatterye is seker.Die produksiekapasiteit van die "nikkel-yster-hoë nikkel mat"-projek is vrygestel, en die HPAL-prosesprojek sal die massaproduksietydperk in 2023 betree. Die algehele vraag na nikkelhulpbronne sal 'n noue balans tussen vraag en aanbod in die toekoms.
Die impak van nikkelprysverhoging op die nuwe energievoertuigmark
Om die waarheid te sê, weens die stygende nikkelprys, het Tesla se Model 3-hoëprestasieweergawe en Model Y-langlewe-, hoëprestasieweergawe wat hoë-nikkelbatterye gebruik albei met 10 000 yuan gestyg.
Volgens elke GWh hoë-nikkel ternêre litiumbattery (met NCM 811 as 'n voorbeeld), word 750 metaalton nikkel benodig, en elke GWh medium en lae nikkel (5 reekse, 6 reekse) ternêre litiumbatterye benodig 500-600 metaal tonne nikkel.Dan styg die eenheidsprys van nikkel met 10 000 yuan per metaalton, wat beteken dat die koste van ternêre litiumbatterye per GWh met sowat 5 miljoen yuan styg tot 7,5 miljoen yuan.
’n Ruwe skatting is dat wanneer die nikkelprys VS$50 000/ton is, die koste van ’n Tesla Model 3 (76,8KWh) met 10 500 yuan sal styg;en wanneer die nikkelprys tot VS$100 000/ton klim, sal die koste van ’n Tesla Model 3 styg.'n Toename van byna 28 000 yuan.
Sedert 2021 het wêreldwye verkope van nuwe energievoertuie gestyg, en die markpenetrasie van hoë-nikkelkragbatterye het versnel.
In die besonder, die hoë-end modelle van oorsese elektriese voertuie neem meestal die hoë-nikkel tegnologie roete aan, wat gelei het tot 'n aansienlike toename in die geïnstalleerde kapasiteit van hoë-nikkel batterye in die internasionale mark, insluitend CATL, Panasonic, LG Energy, Samsung SDI, SKI en ander toonaangewende batterymaatskappye in China, Japan en Suid-Korea.
In terme van impak, aan die een kant, het die huidige omskakeling van nikkel ru-yster na hoë mat nikkel gelei tot 'n stadige vrystelling van projek produksie kapasiteit as gevolg van onvoldoende ekonomie.Nikkelpryse bly styg, wat die produksievermoë van Indonesië se hoë nikkelmatprojekte sal stimuleer om uitset te versnel.
Aan die ander kant, as gevolg van stygende materiaalpryse, het nuwe energievoertuie pryse gesamentlik begin verhoog.Die bedryf is oor die algemeen bekommerd dat as die prys van nikkelmateriaal aanhou gis, die produksie en verkope van hoë-nikkel-modelle van nuwe energievoertuie vanjaar kan styg of beperk word.
Postyd: 12-Apr-2022